每个人可能对现金流管理的认知有所不同，以下思路和观点仅供参考，我想有些事情对错并不关键，只要观点有碰撞，能引起思考，那么相互都是受益的。

基本概念

首先我们来说说现金流与全面预算、现金流与净利润之间的不同。

1、现金流和全面预算

全面预算：限定一个时间段内的收支计划。

现金流：基于上期末余额，对未来N个月的每月期末余额进行估算，从而判断风险等级，以及对拿地等大额资金支出的信息掌握，从而采取的一系列措施和手段的动态管控过程。

也就是说，现金流永远是基于现在的时点，滚动的对未来的一定周期内的铺排和预测。

2、现金流和利润

净利润是一个账面数据，现金流才是真实的存在，跑路只能带走现金流，带不走利润，企业*从来不是利润低的问题，而是现金流出现问题。

失败的地产公司，一般都是资金除了问题，很少有技术出题的。

3、为什么运营要参与现金流管理

财务的职能：是在一定的整体目标下,关于资产的购置(投资),资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金)，以及利润分配的管理。

财务管理更强调结果。

运营的职能：运营管理指对运营过程的计划、组织、实施和控制，是与产品生产和服务创造密切相关的各项管理工作的总称。

运营管理更强调过程。

让业务会计来代替运营进行现金流管理可行么？

这只是一种理想化的状态，最合格的业务会计除了掌握财务知识以外还需要对于各个专业的知识有深入的了解，每个人的时间、精力都是有限的，所以这个假设不成立，也是运营在现金流管理中体现价值之处。

下图：如果各各个条线管理的“收益”角度看，那么更可以看出运营参与或者辅助现金流管理的必要性。

房地产现金流管理模式

1、现金流管理的专业和业务

财务对现金流的管理更强调的是专业性-收集、计算、风险评价。

运营对现金流的管理更强调的是业务协同-找出薄弱环节、预控预警、提前筹划。

财务和运营在现金流的管理上必须充分配合，否则就都是信息孤岛，不能发挥系统作战的能力。

2、管理核心

现金流让我们活下去，只有活下去才追求活的更好，也就是追求利润。

房企的管理是以现金流为核心的管理，那么现金流的管理又是以什么为核心呢？

未来某一时点，可动用的现金量，这就是现金流管控的核心，也就是冗余。

3、管理模型

如下图，现金流管理的实质就是对项目全周期开发过程中，每个环节的收和支进行动态的控制和纠偏、以及采取不同的对策的过程。