之前有用户在抖音后台给我留言，问：“是全款买房好，还是分期付款买房好”。我当时建议可以“从现金的使用成本看哪个决定更合算”来分析。

假设全款买房要付100万，分期付款只用付20万，贷款20年，每年支付商业贷款利率4.9%。全款和分期买房两者之间的差额是80万。

这时候，你只要判断每年是否能用80万现金带来高于4.9%的理财收益，比如购买股票、基金等。如果可以，分期付款买房更合算；如果做不到，全款买房更好。

最近看了《精准投资》这本书，是知名经济学家，清华大学博士后管清友30节课程的讲稿合集，适合理财起步阶段时阅读。

书中提出很重要的一点，投资需要独立思考，并逐步建立自己的投资逻辑，不然你就很难在投资市场上长期取得很好的成绩。

可能你听说过一句话：风来的时候，猪都会飞上天。这句话用夸张的方式表明只要你顺应了某一阶段的财富趋势，比如十年前一线城市买房，2017年以前购买比特币，财富自然就会水涨船高。

但是人真的不需要客观努力，只要傻傻地等待风口就可以了吗？书中说：“真正飞起来还得依靠翅膀，这个翅膀就是投资的方式，或者说交易的方式。“

比如你在思考和金钱相关的问题时，有没有习惯性地应用金融思维去看待和分析问题，给出更有利的回答。

书中也对开头提出的问题“是全款买房好，还是分期付款买房好”做出了回应，采用的方法是“从未来收益看哪个决定更合算”。

“假设一个房子价值100万，你有两种方式去购买，一种是全款100万，另一种是首付20万，贷款80万，贷款的利息是5%。假设两年之后房子从100万涨到200万，那么两种方式的收益率各是多少？

第一种，100万变成200万，很容易算出收益率是100%。

第二种，两年利息大概8万，也就是说贷款一共需要还88万，200万扣掉88万还有112万，20万的本金变成112万，收益率是460%。一个收益100%，一个收益460%，不同的杠杆带来了完全不同的收益。

当然，并不是说高杠杆、高收益就一定适合。因为杠杆越高，风险也就越大。这一方面要看原始资本，另一方面还要看风险承受能力。如果你的资金不多，能够承受一定的风险，那就选择加一点杠杆；如果你的资金很充足，又不愿意承受太大的风险，那就选择相对稳健一些，控制杠杆。