一、货币时间价值基础知识
含义 | 货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值,也称为资金时间价值。 |
表示方式 | 在实务中,人们习惯使用相对数字表示,即用增加的价值占投入货币的百分数来表示。 |
终值与现值的概念 | 1.终值又称将来值,是现在一定量现金在未来某一时点上的价值,俗称“本利和”,通常记作“F”。 |
利息计算方法 | 单利:只对本金计算利息。 |
二、一次性款项的现值和终值
单利终值与现值 | 单利终值:F=P+P×i×n=P×(1+i×n) | 单利现值系数与单利终值系数互为倒数 |
现值的计算与终值的计算是互逆的,由终值计算现值的过程称为“折现”。单利现值的计算公式为:P=F/(1+n×i) | ||
复利终值与现值 | 复利终值公式: | 复利现值系数(P/F,i,n)与复利终值系数(F/P,i,n)互为倒数 |
复利现值 |
三、普通年金的终值与现值
(一)有关年金的相关概念
1.年金的含义
年金,是指等额、定期的系列收支。具有两个特点:一是金额相等;二是时间间隔相等。
2.年金的种类
年金种类
(二)普通年金的计算
1.普通年金终值计算:
普通年金终值计算
2.普通年金现值计算
普通年金现值计算
【例题】为实施某项计划,需要取得外商贷款1 000万美元,经双方协商,贷款利率为8%,按复利计息, 贷款分5年于每年年末等额偿还。外商告知,他们已经算好,每年年末应归还本金200万美元, 支付利息80万美元。要求, 核算外商的计算是否正确。