总计缺牙数达到22.88亿颗,潜在种植牙市场空间达到2155亿元。根据35-44岁、55-64岁、65-74岁人群平均缺牙情况来看,全国潜在总计缺牙数量分别为4.39亿颗、9.24亿颗、9.26亿颗,合计达到22.88亿颗。其中,35-44岁、55-64岁、65-74岁人群的牙齿治疗比例分别为11.60%、27.10%、42.60%,以此测算修复牙齿数量为0.51亿颗、2.50亿颗、3.94亿颗;假设种植牙的渗透率分别为10%、5%、1%,测算得到种植牙数量分别为509万颗、1252万颗、394万颗,合计2155万颗。按每颗种植牙1万元的价格估算,潜在市场空间约为2155亿元。
我们对未来植牙量的预测:未来10年年均复合增速为25%。我们假设到2019年-2028年十年间,潜在2155万颗种植牙需求数量将逐渐释放。预测数据如下:
4.供给端:中国牙医平均种牙渗透率低,政策与口腔医疗服务机构推动改善牙科医生供给
口腔医院利润率位列第二,人力成本占比最高。通过比较专科民营医院的利润率与人力成本占比指标,口腔医院的人力成本占收入比例最高,达到44.3%,但利润率约为12.5%,位列第二,仅次于眼科医院,这表明口腔医院对医生的依赖度大,需要保证相关科室医生的供给以满足医疗服务需求,且口腔科医生的人均盈利高,给口腔医院培养医生、扩张业务提供较大动力。
口腔医疗机构服务遵循就近原则,种植业务依托“医生 设备”的高端服务能力。通过对公立、民营医院分类比较来看,除公立口腔专科医院的服务能力辐射全国外,综合医院口腔科、连锁口腔医院(诊所)、个体口腔诊所均遵循就近服务原则,服务覆盖约5公里范围。同时,医疗机构需配置高端硬件设施与高水平的医生,才能开展种植、正畸、颌面外科等诊疗服务。高端口腔医疗服务能力的需求提升,也将促进口腔专科医院、综合服务能力强的连锁口腔医院(诊所)不断发展。