思想学院

第五章 交易加减仓

第二节 如何正确的减仓

如之前课程所述，合理的减仓对交易有明显的好处，由于减少了对市场的风险敞口，它可以显著降低你整体的交易风险，无论你处于浮盈还是浮亏的时候。

当使用跟踪止损设置时，及时的减仓可以锁定利润并创造“几乎”无风险的交易。

今天我们通过一笔交易案例向你展示如何做到正确的减仓。

假设你有一个10000美元的账户，并以1.3000的价格做空了1万单位的欧元/美元。

你的止损点设置于1.3100，利润目标是1.2700，预期盈利300个点。

1万单位的欧元/美元头寸（该笔交易头寸的每点价值为1美元），止损为100个点，这笔交易总风险为100美元，即你账户总资金的1%。

持仓数天后，欧元/美元下跌至1.2900，或100点。这意味着总利润是100美元，即账户资金1%的收益。

突然间，美联储发表了可能在短期内削弱美元的温和鸽派言论。

于是你考虑：“这可能会让美元的卖家重返市场，目前不确定欧元/美元是否会继续下跌……现在应该尝试锁定一些已有的利润。”

所以你决定以当前1.2900的价格平仓5000单位的欧元/美元头寸，从而减仓原有交易的一半。

这会将50美元的利润锁定在你的账户中

[5000单位欧元/美元，1点价值0.50美元，已获得100点浮盈即（100点x 0.50美元=50美元）]

这使得你手上的空头头寸下降为5000单位欧元/美元，头寸成本为1.3000欧元/美元。你调整止损点到盈亏平衡点（1.3000），从而创造了一笔“无风险”的交易。

如果这是欧美开始反弹，并触发经调整后的1.3000止损，那么你会在没有损失的情况下平仓剩余的头寸，如果价格继续下跌，那么你就可以在交易中获得更多的利润。

显然，提前减仓锁定利润的办法减少了原有潜在的最大利润。

之前没有减仓的情况下，如果欧元/美元最终下跌至1.2700，这笔交易将获得300点的利润，1万单位的欧元/美元头寸，你的总收益将是300美元。

但现在，你减仓了5千单位欧美头寸，然后以300点收益平仓了剩余的5千单位头寸，获得150美元利润（每点0.50美元*300点=150美元）。

总的来说，与最初的300美元最大利润相比，通过减仓操作使你最终获得200美元的收益。

通过下面的图表，可以帮助你直观地去观察不同时间点减仓的效果。

交易过程中由你决定何时在市场中减仓以锁定利润，你需要综合的权衡利弊。

在上面的例子中，需要交易者在一个更大的利润，和一个锁定利润及无风险的交易中进行权衡比较。

哪一个更适合你？你想多赚50%还是选择让自己晚上睡得更安稳呢？

记住，市场价格走势往往有可能超出原先利润目标，从而给账户增加更多的利润。

在调整交易时总是要考虑很多事情，并且随着不断的刻意训练，你会发现一个对自己最适合的交易减仓方式。

接下来的课程里，我将教你如何按比例加仓。你可能会问，“为什么？为什么要做加仓处理呢？“

其实如果操作正确的话，加仓会增加潜在的利润。但“高回报意味着高风险”，如果做的不正确，你的账户资金亏损的速度可能比想象中还快。

我不希望你在加仓后出现爆仓的结果，所以请务必认真学习下一节课程。

所谓“正确的加仓方式”与“错误的加仓方式”，关键在于加仓时，持仓交易的潜在盈利能力、加仓量是多少、以及如何调整止损。

在接下来的两节课程中，我将教你两种不同的加仓情况。考虑到“风险管理”的第一要求，我也会提及加仓的禁忌。