接上一期。

这一期就分析分析年金险中的年金返还、分红、以及现金价值三者之间的一些规律。

图一：典型的年金＋分红＋万能

如图一，这就是典型的年金险，带分红，同时附有万能账户。

①年金的返还都是固定的，无风险，上图一中产品是缴费结束就开始返还年金，也有其他年金返还设计的产品，如图二即是规定60岁开始返还年金。所以，年金返还的不同设计对应的是不同的资金运用需求。

图二：60岁开始返还年金

②分红，红利的产生从保单生效时就开始了，如图一。

③返还年金的同时，现价会相对逐年递减；同时随着现价的变化，分红也会逐年递减。

图三：现价，年金，分红

多数年金险（分红型）都是这样的特点，现价随年金的返还而递减，分红随现价而递减，如果对高现价的贷款功能需求多的客户就需注意了。

④带分红的产品，(现价＋年金)之和就相对低些，对于分红不确定性风险，就需要考虑风险喜好程度了。

图四：不带分红的现价＋年金

图五：带分红的现价＋年金

如图四所示的不带有分红的年金险年金返还，相比图五带有分红的年金险年金返还就要高些。

这都是常见的年金险特点，欢迎高手留言指点，也希望对大家选择年金险产品，匹配自身需求有清晰的认识。秉承传递保险正能量，让有需求的人更熟悉年金险不踩坑。