越南战争使美国把注意力都集中到了远东，因此无力再腾出更多的精力去控制中东。石油输出国组织在越战期间进一步发展成包括亚洲、非洲和拉美一些主要石油生产国的国际性石油组织。逐渐掌握了国际油价的主导权的石油输出国组织成为了国际政治、经济舞台上一股重要力量。1973年第四次中东战争后阿拉伯产油国为报复美国对以色列的支持就集体减产提价，由此酿成了70年代的世界性经济危机。

旁观了整个过程的卡扎菲认为自己完全可以用石油作为武器跟西方国家叫板。第四次中东战争后埃及改善了与以色列的外交关系，对此整个阿拉伯世界除了苏丹、阿曼、摩洛哥等少数国家之外大多持反对态度。当时整个阿拉伯世界都把埃及总统萨达特的行为视为是向以色列的卑躬屈膝。这时卡扎菲也声称要*死萨达特，还在利比亚与埃及的边境集结重兵。

一时间有17个阿拉伯国家宣布与埃及断交，同时还对埃及展开了大规模的政治、经济制裁。在此之前埃及是所有阿拉伯国家中综合实力最强的，然而如今作为带头大哥的埃及却被其他阿拉伯国家视为叛徒。卡扎菲认为这是自己攫取阿拉伯世界带头大哥地位的天赐良机。卡扎菲决定跟埃及划清界限，领导阿拉伯世界继续同美国、以色列对抗。与此同时卡扎菲与美国的冷战对手苏联越走越近。

卡扎菲试图建立一个与美、苏两极分庭抗礼的大阿拉伯世界。1976年到1980年卡扎菲效法苏联经验在利比亚开展了第一个五年计划。在此期间巨额的石油收入使卡扎菲治下的利比亚成为了一个高福利国家：利比亚的免费医疗、免费教育都是在这一时期实现的。经济发展的同时社会风气也逐渐开放：这一时期利比亚妇女开始摘下面纱，昔日只能在家相夫教子的利比亚妇女开始在社会工作中发光发热。