本文将为大家讲解什么是分红保险。自7月份以来，整个保险行业已告别了3.5%固定收益的时代。未来，在各个渠道，我们将频繁听到“分红”一词。实际上，分红保险并非一个独立的险种，它是在传统保险的基础上增加了分红功能。

接下来，我们将探讨分红保险与经济周期的关系。在利率刚下行的时候，人们更倾向于选择固定收益类产品，如3.5%的利率。虽然该利率比银行利息高出不少，但随着经济持续下行，未来的预期并不理想。

为了刺激消费，国家会引导人们将存款从银行取出，因此利率将不断下降。在这种情况下，保险公司也将面临巨大的压力，未来能否应对也是一个问题。因此，监管机构要求保险公司降低固定收益部分，增加浮动收益部分。

但是，如果您在7月底购买，而在8月初购买时利率下降了0.5个百分点甚至1个百分点，这是保险公司的责任还是投资标的的变化？实际上，这并非保险公司的责任，而是以分红的形式进行补贴，以降低固定收益部分，并将高收益部分补贴给客户。

当然，这部分收益是不保证的，但从感性和理性的角度来看，您可以将其理解为与保险公司共同承担风险。如果经济持续下行，一些大企业也将面临资金短缺的问题。

为了解决这个问题，政府会通过刺激利率来刺激金融市场，例如发行股票或进行融资。这样做的目的是让全民买单。在活跃资本市场的时候，需要股市上涨，股市上涨后将推出一种更激进的投资产品，称为投资连接险，可能会导致亏损。此时，这基本上是市场的底部。

如果您相信公司和行业，您可以以保险的形式抄底整个国家的股票。因此，分红保险并不是一个全新的概念。如果您不是特别固定，并且可以承受0.5个百分点或1个百分点的下降，那么完全可以选择高收益的预期。

我建议您选择分红保险，因为市场监管将越来越严格，不是所有人都能销售分红保险。