其次，生产技术方面，溢流下拉法为康宁专利，传统浮法工艺产量大，单位生产成本 低，但产品稳定性不好。目前电子玻璃的成型方法主要有以下几种：浮法、溢流下拉 法、二次拉制法、狭缝下拉法，其中浮法与溢流下拉法为主流的两种生产方式。溢流 下拉法为康宁独创生产方式，且康宁在全球就溢流专利法设有149项专利技术，在溢 流槽工艺、溢流槽结构以及如何提高玻璃质量的均匀性等各方面均设立专利壁垒， 因此通过走溢流下拉法进行技术突破是不现实的。浮法工艺无论在国内还是国外技 术均已成熟，相比于溢流法，单条产线产能更大，在产能更高的同时，浮法工艺的产 品具有成本优势，但是浮法产品生产稳定性上低于溢流下拉法；主要系：

1. 高铝玻璃配方中含有较多氧化铝和氧化钙，同样的温度条件下玻璃表面张力大， 致使高铝玻璃体现出粘度大的特性。浮法是利用重力将熔融玻璃液在水平面上摊平 冷却，但高铝玻璃液粘度高，受表面张力影响，横向流动性差，故产品密度均匀性不 佳。而溢流法则是靠重力在垂直方向上拉引，受表面张力影响小。

2. 浮法玻璃是在锡液面上漂浮成型，下表面存在渗锡层，形成上下表面Na 浓度差 异，从而影响上下表面离子交换的速度产生翘曲，使得浮法玻璃的加工良率低于溢 流高铝玻璃，而玻璃盖板加工厂的良率会直接影响盈利情况。

溢流法二次强化由康宁主导，浮法工艺二次强化AGC与肖特两家领先。早期产品均 使用铝硅酸盐玻璃进行为一次强化，代表性产品包括康宁大猩猩玻璃三代，旭硝子龙迹PRO系列，经过一次强化后，产品CS值均在35以上，DOL值在700-900。但随 着显示终端产品的轻薄化发展，盖板玻璃厚度逐步从1.1mm向0.5mm减薄，玻璃表 面的格里菲斯微裂纹在受到力学作用时会向玻璃内部延伸，降低了玻璃机械强度， 因此提高玻璃抗冲击性能成为关键。在此背景下，康宁在溢流下拉法工艺中，使用 含有氧化锂的锂铝硅酸盐玻璃进行二次强化，将一次强化后的产品放入w=100%的 KNO3熔盐中并在410℃温度下强化1小时；经过二次强化后的产品，CS值超过120， 表面硬度大大提升，此后康宁大猩猩系列玻璃均为二次强化产品，且康宁在该领域 设立了专利，其他企业无法通过溢流法进行二次强化。浮法工艺下，AGC、肖特、 首先突破二次强化的工艺。二次强化代表产品分别有GG5、GG6，X sentation，Star1、 Star2等。

目前二次强化产品价格远高于一次强化，主流高端机型均采用二次强化产品。目前， 二次强化产品价格是一次强化的两倍以上，但由于二次强化产品的物理性能远高于 一次强化产品，二次强化产品成为主流高端机型的标配。根据OnePoll调查，52%以 上消费者表示“总是”在担心手机的安全。康宁对90000多名消费者的反馈进行了分 析，结果显示人们对抗跌落性能和抗划性能的重视程度在七年间几乎翻了一番。

（三）高壁垒下行业份额集中于外资寡头，国内头部企业突围中

在行业壁垒较高的背景下，盖板玻璃原片市场集中度较高，主要为几个外资寡头。 行业内企业包括：国际方面主要是美国康宁、日本AGC（旭硝子）、德国肖特、日本NEG（电气硝子）；国内方面以四川旭虹光电、彩虹股份、南玻集团、旗滨集团 为代表，在进行突围。

行业整体呈现寡头竞争格局。美国康宁作为全球首家生产碱铝玻璃原片的厂家，在 2007年与苹果合作的过程中，为iPhone 4开发出首款盖板玻璃产品，这就是第一代 康宁大猩猩玻璃，康宁也因此成为了苹果公司碱铝盖板玻璃的主要供应商。随后具 备先发优势的康宁极大的享受了智能机市场井喷所带来的红利，也为其培养了强大 的客户基础。随后三家国际玻璃龙头公司（旭硝子、肖特、电气硝子）相继进入市 场，康宁市占率有所下降，但由于其和苹果深度合作，同时也是多数智能手机厂家 的供应商，客户粘性强，且产品性能、产品迭代速度好于其他三家国际厂商，康宁始 终保持遥遥领先的市场占有率。2014年开始，国内企业开始进军盖板玻璃原片市场， 但由于国内电子玻璃生产技术较国外滞后明显，产品仍以低端市场为主、国内市场 占有率不高。目前，全球盖板玻璃原片市场，康宁市占率约60%，旭硝子约15%，肖 特约10%，电气硝子约5%，国内企业合计占比10%，行业整体集中度高，呈现寡头 竞争格局。

国际四大龙头企业产品性能已接近，国内企业和他们仍存一定差距。决定碱铝玻璃 产品竞争力的主要是CS值、DOL值与翘曲度三大指标。CS值与DOL值决定了产品的 耐划伤与抗冲击等物理性能，而翘曲程度则直接影响下游进行深加工产品的良品率。 从目前各企业推出的产品性能看，国际四大龙头产品性能差距不大，下游加工0.7mm 产品的翘曲程度均小于0.2mm。近年国内碱铝玻璃行业技术发展迅速，已有几家突 破二次强化工艺，中国南玻最早推出二次强化工艺，代表性产品包括KK6、KK6 Plus， 旭虹光电也成功实现了二次强化玻璃的量产，如熊猫1681等产品，旗滨集团醴临一 线也成功实现了二次强化玻璃的量产。

（四）传统市场约 200 亿规模，新应用和新领域不断带来新的增长极

传统市场包括手机、平板电脑、笔记本电脑用盖板玻璃和玻璃贴片（钢化膜）。 盖板玻璃又称保护玻璃，即碱铝玻璃原片经过化学强化处理后，用于触摸屏表面起保护和显示作用的超薄玻璃。上文已经分析到，在进入以苹果产品为标志的电容式 触摸屏时代后，盖板玻璃无论在何种技术方案下均为必不可少的部件，而碱铝玻璃 凭借其性能稳定、良好的光学性能等优势，己成为手机、平板、笔记本等移动终端人 机交互的主流，目前市场智能机、平板触控等移动电子终端均采用碱铝玻璃盖板作 为保护玻璃。

玻璃贴片即钢化玻璃手机贴膜，不同于盖板玻璃，玻璃贴片属于设备外部配件且厚 度一般在0.4mm以下，贴片能将原有的屏幕面完全覆盖，防止受到外力的损害，增 加冲击吸收性，比PET膜的标准高5倍，同时不会影响屏幕的视频效果。现玻璃贴片 主要应用在手机等各类移动终端设备配套市场。

目前主要需求：传统盖板玻璃与贴片市场进入滞缓期，约200亿元。

根据IDC公布的数据，全球智能手机与平板电脑在2015年前处于高速增长期。其中 智能手机2003-2014年出货量CAGR达56.29%，平板电脑2011-2014年出货量CAGR 达46.98%，主要系智能手机替代普通功能机快速占领市场空间。2015年后，全球智 能机与平板电脑市场逐步饱和，全球智能机与平板电脑增速明显放缓；2017年起两 大市场出货量增速均转负，主要系现有智能机市场已饱和，预计该趋势仍将延续。 由于每部智能机均需要一块盖板玻璃，同时贴片市场需求量与智能手机及平板出货 量成正向关系，因此盖板玻璃及贴片市场需求规模与智能手机出货量呈同步变动， 预计未来盖板玻璃及贴片市场需求没有增长，市场处于滞缓期。

传统盖板 贴片市场市场空间约200亿元量级。根据测算，全球智能手机碱铝玻璃原 片盖板玻璃与贴片市场需求规模总计达180亿元，其中盖板玻璃需求规模约155亿元， 贴片需求规模约25亿元；全球盖板玻璃原片需求面积达3220万平米，玻璃贴片需求 面积达15380万平米。自2017年开始，全球智能机对功能机的替代基本完成，市场 整体趋于饱和，盖板玻璃与贴片玻璃原片需求规模增长滞缓，预计该趋势仍将持续。 基于宇博智业的统计数据，2020年全球平板电脑、笔记本电脑高铝盖板玻璃需求分 别为509、404万平，若按照手机一次强化盖板玻璃单价测算，其市场空间约27亿元。

虽然传统碱铝玻璃市场需求增长滞缓，不过考虑到碱铝玻璃优越的性能（轻薄而强 度大，透光率好）其新的需求点正不断涌现。

需求增长点一：5G 无线充电技术背景下，双面玻璃趋势确立，背板玻璃渗透率不 断提升

背板玻璃即手机玻璃后壳，传统背板以金属、塑料材质为主，随着 5G 通信、无 线充电等技术的发展和应用推广，智能手机对信号传输的要求更高，金属背板对信 号屏蔽的缺陷将被放大，成为其发展的重大瓶颈，这使得智能手机的背板经历了一 轮快速的去金属化浪潮，备选的非金属背板材料主要包括玻璃、陶瓷、ICM和 PMMA等，综合考量对电磁信号的屏蔽效果、质感、使用寿命、成本等因素，高端 机型使用玻璃，中低端机型使用ICM、PMMA等复合板材。自2018年开始，全球主 要品牌厂商的中高端机型几乎都使用双玻璃设计。

5G商用化带来背板的非金属化趋势。5G通信将采用3Ghz以上的频谱，其毫米波的 波长更短，金属材料将对其产生严重干扰。同时手机中天线数量将进一步增加，现 有的机身方案恐将难以解决金属机壳对电磁传播的影响，PCB线路板与金属物体之 间需要保持1.5mm的净空，因此非金属材料将在手机背板材料中脱颖而出。目前， 5G手机背板材料主要非金属材料有氧化锆陶瓷、玻璃以及塑胶。三种材料各有优 势。其中,氧化锆陶瓷耐磨性、脆性、塑形表现最佳，可一体成型，着色性好，外 观高档,但成本最高；塑胶耐磨性和刚性较差，成本最低的同时，质感过于低廉。 玻璃耐磨性、塑形表现良好,成本、感官档次居中，因此目前主流高端机型均采用 玻璃作为背板材料。

无线充电加速玻璃背板化趋势。无线充电是利用电磁感应原理来实现，即通过发 射端通电线圈产生磁场，在电磁效应作用下在手机接收端线圈中产生电流，进而 实现无线充电功能，目前无线充电市场因金属材质机壳具有电磁屏蔽特性，而且 金属背壳本身将消耗由无线充电板而来的部分能量，并把这部分能量转化成热， 使得手机温度上升，而采用玻璃背板材质，磁场将以微不足道的损失，把能量从 无线充电板线圈转换至智能手机中的线圈，充电效率更高，因此无线充电技术进 一步推动玻璃背板化趋势。