国内半导体材料的龙头企业经过多年积累，逐步形成技术突破，具备进口替代实力，在政 策的强力推动下切入下游客户供应链。尤其是日本经济产业省 7 月 1 日宣布，决定从 7 月 4 日起，将限制对韩国出口日本半导体核心上游原材料、智能手机及电视等显示屏的核心 原材料，具体包括氟聚酰亚胺、光刻胶、电子级氢氟酸等品种，日韩半导体材料事件为国 产半导体产业链敲响警钟，国内集成电路产业将会更加重视半导体设备和半导体材料等上 游环节。根据半导体行业协会的统计，2018 年在国内半导体制造环节国产材料的使用率 不足 15%，本土材料的国产替代形势依然严峻，且部分产品面临严重的专利技术封锁。
高性能工程塑料：应用于高精尖领域，国内企业逐步突围
LCP 材料：
进入 5G 时代，低频通信有限的带宽资源已经很难满足 5G 网络实现大容量传输的需求， 通信频段将进一步提升。要达到与 4G 网络同样的覆盖范围，5G 基站的密度必然会大幅 增加，超密集组网也成为了 5G 的关键技术之一。据工信部统计，截至 2019 年底，国内 4G 基站数量已达 544 万个，中国联通预计 5G 宏基站的数量将达 4G 基站数量的 1.5 倍， 而应用于热点区域及更高容量业务场景的小基站数量保守估计将是宏基站的 2 倍。据新华 网，截至 2020 年 5 月底，国内已累计建成约 25.8 万个 5G 基站，每周大概增加 1 万余 5G 基站。
目前主流的 4G LTE 技术属于特高频和超高频的范畴，即频率 0.3 GHz～30GHz。5G 的 频率最高，分为 6GHz 以下和 24GHz 以上两种，现在正在进行的 5G 技术试验主要以 28GHz 进行。由于电磁波具有频率越高，波长越短，越容易在传播介质中衰减的特点， 频率越高，要求天线材料的损耗越小。与传统基材 PI 相比，LCP 材料在传输损耗、可弯 折性等方面优势显著，基材损耗值仅为 0.2%-0.4%，比传统基材小 10 倍，有望成为 5G 基站天线振子等部件的主流材料。
LCP 材料制备工艺复杂、生产设备特殊、研发成本高，尤其是制备 LCP 薄膜很难控制膜 的厚度，易造成薄膜不均匀的现象。LCP 材料的高技术壁垒导致现有 LCP 材料主要被日 美企业垄断，据新材料在线统计，2019 年全球 LCP 材料产能 7.6 万吨，其中主流供应商 包括塞拉尼斯（2.2 万吨产能）、宝理（1.5 万吨产能）、住友化学（1.0 万吨产能）等。近 几年来随着金发科技、普利特（002324 CH）等企业陆续投产，我国 LCP 材料产能快速 增长。随着 5G 时代到来，未来 LCP 材料需求有望快速增长，国产化率显著提升。
高温尼龙：
高温尼龙（PPA）是指可以长期在 150℃以上环境中使用的尼龙材料，并且可以在很宽的 温度范围和高湿度环境下保持优异的机械性能。目前高温尼龙主要应用于汽车领域和电子 领域，占据全球 90%以上市场。据赛瑞研究，受益于下游行业的发展及产品应用范围的拓 宽，全球高温尼龙产量由 2015 年的 11 万吨增长至 2019 年的 14.6 万吨，年复合增速达 7.33%，预计 2020 年全球市场需求将达 15.5 万吨。目前高温尼龙生产技术主要由少数国 际化工巨头掌握，近年来部分国内企业也自主开发高温尼龙产品并成功实现产业化，主要 有金发科技、杰事杰等企业。
聚苯硫醚（PPS）被誉为 PA、POM、PC）、PPO 以及 PBT 之后的第六大工程塑料，具 有耐高温、耐辐射、耐腐蚀、耐磨、阻燃、高模量、高尺寸稳定性、电性能优良、成型加 工性能好等特点，广泛应用于环保、汽车、电子、石化、制药等行业。据新材料在线，PPS 应用于汽车行业/电工电子行业/环保行业的比例分别为 38%/32%/13%，合计占 PPS 下游 总需求的 83%。
国内 PPS 需求旺盛增长，进口依赖程度持续下降。2015-2018 年我国 PPS 需求由 1.98 万吨增长至 5.45 万吨，CAGR（2016-2018 年）高达 57.7%。PPS 进口依赖度持续下降， 但 2018 年进口依赖度仍达 58.8%，处于较高水平。PPS 已被国家发改委列入《增强制造 业核心竞争力三年行动计划（2018-2020 年）》重点化工新材料关键技术产业化项目，同 时受益于下游新能源汽车行业快速发展和我国 5G 网络加速建设，预计我国 PPS 需求将持 续高速增长。
全球 PPS 生产主要集中在日本、中国和美国，日本是 PPS 生产大国，其 PPS 产能占全 球的 40%以上，其中 DIC 是全球最大的 PPS 生产商，产能占全球的 18.2%。2012 年开 始我国 PPS 产业投资进入高峰期，产能持续扩张，目前我国 PPS 产能占全球的 34.8%， 但是受制于外国企业倾销和资金等多方面因素，国内 PPS 开工率一直处于较低水平，平 均开工率仅 40%左右，产能无法得到有效利用。
